Berselang 34 tahun setelah All Valley Tournament yang diselenggarakan tahun 1984, Daniel LaRusso dan Johnny Lawrence menjalani hidup yang berbeda. Daniel memiliki kehidupan yang menyenangkan. Dia punya istri dan sebuah showroom mobil yang sukses. Sementara Johnny harus melakukan pekerjaan-pekerjaan kasar untuk bisa bertahan hidup.

Mengalami kesulitan dalam hidup nggak membuat Johnny keji seperti dulu. Dia malah menolong Miguel, tetangganya yang dirundung oleh beberapa remaja. Miguel meminta Johnny untuk mengajarinya karate tapi Johnny menolaknya. Ketika mobilnya bermasalah karena ditubruk orang, dia ditolong oleh mobil dari showroom Daniel.

Pertemuannya dengan Daniel membuat Johnny kembali mengingat All Valley Tournament beserta kisah-kisah yang mengiringinya. Johnny pun merasa tekad yang bulat untuk membuka kembali dojonya, Cobra Kai. Dojo itu akan bertempat di bangunan milik Daniel. Sayangnya, Daniel nggak senang dengan keberadaan Cobra Kai karena memori buruk dari dojo itu.

Hubungan Johnny dan Daniel memanas. Daniel menambah biaya sewa tempat sementara Johnny melakukan vandalisme pada billboard showroom milik Daniel.